“港股直通车”已准备就绪

http://www.zjsr.com  2007年08月23日  浙商网  文字大小[ ] [打印] [关闭] [评论]

  境内个人投资香港证券市场的闸门将被正式打开。日前,国家外汇管理局公布《开展境内个人直接投资境外证券市场试点方案》,试点初期,投资者可以通过中国银行天津分行和香港中银国际证券办理相关业务,投资香港证券交易所公开上市交易的证券品种。

  “玩”港股起步资金10万

  据了解,虽然内地居民最快可在本月内透过试点直接投资港股,但入场费约为10万元人民币,同时,内地投资者暂时不能直接认购在港发行的新股,现时的试点计划只限以现金买已上市的流通股票,不设透支融资服务。

  日前国家外汇管理局批准的我国境内个人直接对外证券投资业务试点地区为天津,投资通过中国银行天津分行和香港中银国际证券有限公司办理,投资者应在中国银行天津分行开立个人境外证券投资外汇账户,并委托其在香港中银国际证券有限公司开立对应的证券代理账户。

  值得注意的是,尽管试点局限于天津,但投资者在未来却未必需要亲自到天津才能开户。据外管局称,中行其他境内分支机构与天津中行签订合作协议后,可办理天津中行个人证券投资外汇账户及代收中银国际证券代理账户开户申请材料。这意味着,杭州居民今后也有望直接投资港股。据中行内部人士透露,该业务初步定名为“港股直通车”,具体操作方案正在筹划中,预计最快两周之后将由总行正式宣布启动,而杭州方面是否可直接代理开户手续,最快要在本周五才能准确获悉。

  “玩”港股不是人人适合

  虽然个人投资港股市场开放了,但理财专家提醒,对于有意去投资H股的投资者来说,H股并不是人人适合的投资品种,通过购汇到香港进行投资需要承担较大的机会成本,因此对收益率水平有着较高的要求。

  与内地实行人民币资本项下的管制不同,香港股市是全开放的国际市场,以对冲基金为代表的巨额国际资金在香港自由进出会引发市场的大幅波动,而香港股市不设涨跌幅限制。股价既可能一天内大涨20%、30%,也可能一天之内暴跌90%。最需要提醒的是,香港股市可以双向操作,股价上涨可以挣钱,股价下跌也可以通过卖空股票或股指期货挣钱,而目前我们的A股市场是没有卖空机制。另外,港股交易时间也与我们不同,港股为周一至周五,早市在10:00-12:30、午市在2:30-4:00;周六、周日及香港公众假期休市。

  因此,相对来说,一些手里有外币闲散资金的投资者可尝试直接投资港股。这类投资者可把存在银行的外汇直接打到香港市场进行股票交易买卖。保守的投资者可购买香港市场中的蓝筹股,如汇丰银行,这类股票每年都在稳步增长。另外,香港股市打新中签机率较高,投资者可尝试打新股,香港特区政府的政策是照顾中小股民,调高中小股民中签率,可以“一人一手”,买到新股的比例大大提升。

  个人直投港股单向税费率已定3.59‰

  内地居民个人直接投资香港证券市场的试点工作刚刚启动,就引来国内资本市场一片关切之声。昨日,记者从天津中行了解到,被命名为“港股直通车”的该项业务税费标准已经确定:印花税千分之一,佣金2.5‰,单向税费合计3.59‰。目前,全国范围内已有不少投资者在天津中行相关网点排队“挂号”,准备赶早班车赴港投资。

  市场人士认为,单就税费标准而言,直投港股较投资A股具有一定的成本优势。毕竟,自5月底印花税上调后,内地居民买卖A股的成本增加了不少,“港股直通车”的较低税费正好可以作为一个小小的卖点。另外,香港市场有相当一部分货真价实的绩优股,如中石油、中移动等,这些公司盈利能力强、重视分红派现,在较低买卖成本的前提下,这些回报率高的港股显然将对内地居民产生巨大吸引力。

  记者从天津中行了解到,这两天天津中行的相关电话几乎被打爆,其中有不少投资者“登记在册”。截至昨日,仅天津中行河西区一个营业网点里,就登记了约100个预约客户。这些客户都在等待直投业务正式开张后,首批赶早班车赴港投资。

  对于投资金额,天津中行内部人士称,目前还没有确定下限,但上不封顶,居民可以投资100万港币,也可以投资1000万港币。投资对象是所有港股,但以内地居民对香港市场的了解,试点期间可能以中资股为多。


 

  港股直通车办理流程

  1.投资者首先需持本人的身份证到中国银行天津分行的各个理财中心开立帐户,需要本人当面与中行和中银国际签订开户协议。

  2. “港股直通车”业务一旦开通,中国银行天津分行每天会将客户的资料以电邮或传真形式发给中银国际香港公司。

  3.中银国际根据天津中行转来的材料,按照香港特别行政区的法律法规,为投资者开立证券交易帐户。

  4.当投资者收到中银国际发出开户成功的确认信息,才可进行港股的买卖。 (办理过程保守估计需要一周时间)(据香港文汇报)

  投资港股之ABC  

  A:交易时间段

  香港股市每个交易日在早上10:00开盘交易,中午12:30收市休息;下午14:30开盘,交易直到16:00结束。这与A股的交易时段有明显差异。此外,指数期货的交易时段要比股票市场多出30分钟,具体的时间为早上9:45开盘,下午16:15结束。

  值得注意的是,港股的节假日也与A股不尽一致。由于是与国际接轨的市场,在“五一”、“十一”及春节三个假期中,香港股市的休市时间比内地股市短,在每年的圣诞节、佛诞节、重阳节、中秋节等中西方节日时,港股根据假期时间休假。对于初入香港的内地股民来说,可以登陆港交所网站www.hkex.com.hk来查询每年具体的休市时间。

  B:关注开盘

  关注过香港股市的股民应该知道,香港股市开盘跳空高开或跳空低开情况很多,裂口出现的次数要明显比A股市场多。原因主要是美国股市对港股影响巨大。一般情况下,美国股市在前一个交易日收盘的涨跌情况将决定港股第二天开盘的走向,一些在香港上市的H股和红筹股,比如中国人寿(2628.HK)、中国移动(0941.HK)、中国石油(0857.HK),它们在美国纽约交易所上市预托凭证的收盘价,基本上会是香港上市的这些股票第二天的开盘价格。

  不仅是香港股市,亚太地区各个股市都受美国股市的影响,特别是早于港股1小时开盘的日本股市的变动,很多时候都是港股涨跌的风向标。

  C:利率变化

  投资A股的新老股民都知道,央行是否加息直接影响A股市场的走向。香港股市同样也会受到银行利率变动的影响;不过,与内地不同的地方在于香港利率的变动并不掌握在香港金管局(功能类似于中央银行)手中,而是由各家银行自行决定。在这种市场状况下,当几家大的发钞银行如汇丰银行、中银香港、渣打银行决定调整存款利率时,香港其他的中小银行往往会跟随调整。

  不过,总体而言香港银行的利率变动这几年对市场的影响还是比较小的,特别是对国企股的走势几乎没有影响,因为受香港利率的变动影响最直接的是本地银行及地产股。

  D:有关高送配

  与A股股民喜欢公司高送配股份相比,香港股民更愿意买一些高股息的股票。如果某一家公司推出10股送10股的高送配方案,这在A股可能会迎来一波大涨,而在港股则可能是一波大跌。究其原因,香港股民往往会担心高送股会摊薄利润,影响公司年底分红利,或是大股东之间有利益输送。

  E:涨跌幅无限制

  香港股市并没有涨跌10%停牌的制度,无论是新上市股份还是已上市股份,每天的涨跌幅都不受限制。一般情况下,H股及香港大蓝筹股每天的涨跌幅也不过3%左右,10%则是属于极端情况,一年下来也不会有几次。

  F:T+0交易方式

  同时采取T+O的交易方式,也就是说股民当天买入的股份可以当天卖出,这种交易方式的好处在于提高市场的交易量,当投资者发现自己犯错误时,也可以马上止损。但对新入市的股民来说,往往喜欢利用这点来频繁买卖,做超短线的交易。

  G:庄家

  庄家炒作低价股在A股市场上不是新鲜事,在香港也同样有专门炒“仙股”(意为1股仅为几毛钱)的私募基金,香港股市交易的特点是成交大多集中在市值较大的股份上,而一些三四线的低价股,日常几乎没有什么成交,由于价格低廉,很容易被操控,日涨跌幅30%~40%的股票往往就是这些低价股,这类型的股票最好还是少碰为妙。在2005年,曾经有一只民企股在不到1个半小时的时间内下跌92%,买了这只股票的股民根本来不及出逃。



来源: 浙商网综合  作者:  编辑: 潘洁    [发表评论]


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