140只基金超越6124净值高点 华夏大盘赚钱
来源: 北京青年报  时间: 2013年10月21日 09:39:08  加入浙商财富俱乐部参加理财活动

  2007年10月16日上证综指创下牛市最高点6124点,至今已过去6年时间,目前上证综指只有高点的三分之一,但在此期间,有140只基金净值超过当年6124点的净值高点,这几年不少股票基金经理抓住了股市震荡期的“迷你”行情,也有不少债券基金轻轻松松登上高峰。

  华夏大盘收益率超90%最赚钱

  在净值超过6124点的基金中,通过复权,最赚钱的基金是华夏大盘,收益率为94.64%,这也是唯一一只超过90%收益率的产品。虽然这只产品的原基金经理王亚伟已经离开华夏投身私募,但其表现出来的长期挣钱能力在公募行业依然是鹤立鸡群。

  在华夏大盘之后,泰达宏利风险预算混合基金复权单位净值增长率为50.24%,位列第二;景顺长城内需二号涨幅为44.75%,排第三。

  统计显示,在上一轮牛市巅峰之前成立的216只主动型开放式偏股基金,共有132只基金跌幅超过20%,其中有49只基金跌幅超过40%,跌得最深的基金六年累计跌幅近65%,成为六年间最为失意者,另有10只基金净值惨遭腰斩。

  偏股“长牛”基金熊市跌得少

  从统计来看,要想超越6124点净值高峰,对偏股型基金的难度是最大的。从这些“长牛”基金的特点来看,熊市跌得少、牛市跟上步伐几乎是普遍特质。以2008年的大跌为例,华夏大盘、泰达宏利成长、中银中国都是其中的代表,当年虽然都赔钱了,但是行业内赔得最少的基金。

  当然其中也有例外,比如说景顺长城增长二号,该基金的特点是风格极为统一,2008年并不抗跌,但在小牛市行情出现时则表现抢眼。该基金在2009年把握住了大消费和成长股机会,净值大幅反弹,不仅收复了失地,还屡创新高,这在公募基金中十分难得。一般公募基金追求相对排名,所以习惯“扎堆取暖”,这种心理反映到业绩上就是熊市跌个平均水平,而牛市也很难有超水平发挥。

  在这些“长牛”基金中,不得不提到的是泰达风险预算基金,该产品能够超越6124点净值高点,和其特点大有关系。该产品最高股票仓位不能超过50%,对债券的配置上限为70%,是一只股债平衡基金。这种组合最大的特点是熊市抗跌,正好又遇上债券牛市和股市“迷你”牛市,市场环境特别适合它表现。专家表示,它就是一群孩子中各项能力都一般的那位,正因为对风险的厌恶,让其在熊市中不仅明哲保身,还小有成就。

  债券基金过去6年回报可观

  相对于偏股基金,债券基金净值创新高就容易多了。在140只净值创新高产品中,32只债券基金过去6年全部是正回报,平均回报是29.28%,其中易方达稳健收益B类、易方达稳健收益A、工银强债A收益率最高,分别达43.66%、41.04%和40.29%,中信双利、万家债券等基金收益率也达38%,累计回报相当可观。

  从投资者的角度来看,债券基金长跑能力突出更有借鉴意义。华尔街有句俗语“穷人炒股,富人持债”,这句话说明了股市的风险大,债市相对稳定。

  从实际操作环节来看,要想在偏股基金的汪洋大海中选到绩优产品不光眼光要好,运气更要好。而债券基金虽然每年收益看似不多,但复利加上时间,风险收益比较为合适。

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