去年A股的大起大落让投资者领教了股市的风险，新春伊始，散户和机构们都在考虑：新的一年股市里还要不要加大投入？鼠年里如何合理配置自己的资产？记者采访了银行有关理财师，他们中大多数人表示，鼠年理财不妨谨慎一点，应该充分考虑到资产的配置，股票与基金今年的波动会很大，从股市里赚钱不会像过去的两年那样容易了，对闲钱不多的投资者来说，今年还是应该适当配置低风险的理财产品，一句话，鼠年理财先保值再增值。

　　参与打新产品

　　打新股的收益，来自中签率和中签的新股上市出售后的价差。自新股发行来，很多投资者都将其视为无风险产品，只是资金量太小，很难中签。银行系新股产品则是通合集合理财的形式，大笔资金参与新股申购，不但能大大提高中签率，对于一般的中小散户，只要购买了，即可享受新股上市带来的收益，风险低、收益比储蓄存款高，是较好的短期理财工具。目前，杭城各家商业银行都推出了自己的打新产品，收益率在5%～20%之间，期限有传统的一年期、半年期，还有些银行推出了活期存款打新产品——只有在新股发行时才集合资金打新股，未中签资金立即返回给投资者。

　　关注债券基金

　　以往，债券基金的“蝇头小利”并不被投资者重视，但随着越来越多的债券基金加入到新股申购的队伍中来，债券基金尤其在去年四季度可谓大放光彩。据统计，去年四季度在开放式基金排名前10中，有7只为债券基金，如宝康债券基金收益就为7.17%，这就是因为其积极参与新股的申购。

　　目前市场上销售的债券基金主要分偏债型基金(也称强债基金)和纯债基金。偏债基金根据契约要求，必须保证持有80%以上的债券、央行票据和银行存款，不高于20%的资金可配置一些优质股票；纯债型基金不得配置股票，只能适当参与新股申购。与银行类打新股产品相比，债券基金流动性较高，可随时认购和赎回；起步金额仅1000元，更适合资金量较小的投资者。在手续费上，部分基金的认购费、申购费为0，并且持有60天以上赎回费也为0，费用较为低廉。

　　坚持基金定投

　　尽管近来股票型基金受市场影响，缩水严重，但从长期投资来看，股票型基金还是最好的获利工具。对于风险承受能力不是很高的投资者，可选择通过基金定投来分摊成本。所谓“定期定额”投资就是每隔一段固定时间(例如每月25日)以固定的金额(例如500元)投资于同一只开放式基金。华尔街素来有一句名言——要踩准市场入市，其难度更高于在空中接住一把飞刀。基金定投的最大好处就是平均投资成本，避免选时的风险。目前，已有越来越多的基金公司为旗下的优质基金产品开通了定期定投，投资者可通过其代售银行进行签约，之后银行即会按所签协议定下的日期和金额，每期约定扣款。另外，对于职场中的白领人士和有长期消费计划的家庭来说，基金定投对前者可起到强制储蓄的作用，对后者可以有积少成多、聚沙成塔的效果。

　　适当配置国债

　　国债是投资者接触最多的债券品种，去年12月份发行的凭证式六期国债，3年期、5年期利率分别从四期的5.20%、5.74%上调至5.74%、6.34%，上调了0.54和0.6个百分点，高于同期的银行定期存款利率。预计今年国债的收益率会更高些，对那些稳健的投资者或者已在股市中获利颇丰的老股民，也可适当配置些国债。

　　其实每次的市场调整，可以说都是一次风险教育——在市场火爆时，投资者们往往忽略对资金风险的防范，甚至成为投机者，满仓购买高风险产品，以博取高收益。但这样带来的后果正如此次的股指暴跌，重仓的股民和基民无一幸免。低风险产品收益率不高，但在自己的投资池中适当配置一些，可大大稳定整个投资组合的收益。